Lundin Mining Corporation ha dado a conocer la finalización de la adquisición conjunta de Filo Corp. con BHP Investments Canada Inc.
Al mismo tiempo, Lundin Mining y BHP han formado un acuerdo conjunto 50/50, Vicuña Corp. , que posee el proyecto Filo del Sol y el proyecto Josemaría. Al término del acuerdo, BHP pagó a Lundin Mining una contraprestación en efectivo de 690 millones de dólares por una participación del 50% en el proyecto Josemaría.
Vicuña creará una alianza estratégica a largo plazo entre Lundin Mining y BHP para desarrollar conjuntamente un distrito cuprífero emergente con potencial para sustentar un complejo minero de rango mundial. La proximidad de los proyectos FDS y Josemaria permite mayores economías de escala y mayor opcionalidad para expansiones escalonadas, así como la incorporación de futuras exploraciones a medida que el distrito madure.
Jack Lundin, Presidente y CEO de Lundin Mining, comentó «Gracias a la sólida colaboración entre BHP y Lundin Mining, hoy anunciamos la formación del recién formado Acuerdo Conjunto, Vicuña Corp. y ahora entramos en un emocionante nuevo capítulo de crecimiento que tiene el potencial de transformar a Lundin Mining en un productor de cobre de primer nivel. El equipo recién formado de Vicuña, con el apoyo de su directorio que está compuesto en partes iguales por representantes de Lundin Mining y BHP, trabajará para lograr varios hitos clave durante el año.
«Vicuña tiene como objetivo una estimación de recursos minerales para los depósitos Filo del Sol y Josemaría dentro de la primera mitad de 2025. Esta estimación de recursos constituirá la base de un informe técnico integrado que esbozará el plan de desarrollo para la construcción por fases del distrito.
«El distrito representa una oportunidad para satisfacer las crecientes necesidades mundiales de cobre de una manera significativa, tanto en términos de escala como de excelencia operativa. El acuerdo conjunto se ha comprometido a aplicar las normas internacionales de la industria a cada faceta del negocio, desde la innovación en tecnología hasta el compromiso de sostenibilidad y desarrollo de capacidades.»
Adquisición de Filo
La Adquisición de Filo fue aprobada por los accionistas de Filo el 26 de septiembre de 2024 y posteriormente se obtuvo la orden judicial definitiva para el plan de arreglo.
La contraprestación total por la Adquisición de Filo fue de aproximadamente 4.000 millones de dólares canadienses, excluidas las acciones de Filo que ya estaban en manos de Lundin Mining y BHP respectivamente.
La parte de Lundin Mining de la contraprestación por la Adquisición de Filo fue de aproximadamente 877,8 millones de dólares canadienses en efectivo y 94,1 millones de acciones de Lundin Mining a los accionistas de Filo, junto con su participación existente del 1,7% en Filo (antes de la finalización).
La emisión de 94,1 millones de acciones de Lundin Mining a los accionistas de Filo, representa una dilución para los accionistas existentes de Lundin Mining de aproximadamente el 11% sobre la base de las acciones emitidas y en circulación de la Compañía al 31 de diciembre de 2024. BHP pagará una contraprestación en efectivo por su participación en Filo de 2.000 millones de dólares canadienses a 33,00 dólares canadienses por acción de Filo, junto con su participación existente del 7,0% en Filo (antes de la finalización).
Formación y gestión del Acuerdo Conjunto
El Acuerdo Conjunto se rige por un acuerdo de accionistas de la empresa conjunta. Vicuña será el operador, actuando independientemente de Lundin Mining y BHP, y será responsable del desarrollo, operación y gestión de los proyectos.
Lundin Mining y BHP tienen los mismos derechos de voto en el Consejo de Vicuña que regirá el Acuerdo Conjunto. El Directorio estará compuesto por Jack Lundin (Presidente & CEO Lundin Mining), Teitur Poulsen (EVP & CFO Lundin Mining), Brandon Craig (Presidente Américas BHP), y Carlos Ramírez (VP Vicuña JV BHP). Carlos Ramírez ha sido nombrado Presidente del Directorio de Vicuña Corp.
Vicuña será dirigida por Dave Dicaire, ex Vicepresidente Ejecutivo del Proyecto Josemaria de Lundin Mining. Se espera que los empleados del equipo del proyecto Josemaria y del equipo del proyecto FDS hagan la transición para mantener la continuidad y el conocimiento de los proyectos.
Dave Dicaire tiene más de 40 años de experiencia en minería, ingeniería y construcción adquirida en una variedad de proyectos globales liderando tanto los equipos de Propietarios como los de Ingeniería, Adquisiciones y Gestión de la Construcción (EPCM) y ha liderado el proyecto Josemaría como Vicepresidente Ejecutivo desde agosto de 2022. Su experiencia abarca todas las facetas de la gestión de proyectos en varios tipos de proyectos mineros, desde la gestión de estudios de prefactibilidad hasta grandes proyectos EPC/EPCM.
Las funciones anteriores de Dave incluyen Vicepresidente de Proyectos en Lundin Gold, donde supervisó la construcción del proyecto Fruta del Norte en Ecuador y, antes de eso, Director de Proyectos en Freeport-McMoRan para el exitoso y multimillonario Proyecto de Expansión de Cerro Verde en Perú. Antes de incorporarse a Freeport McMoRan, fue Director General de Desarrollo de Proyectos para Sudamérica en Xstrata Copper, con sede en Santiago de Chile.
Presupuesto, programa de trabajo y próximos pasos para 2025
El desarrollo del distrito de Vicuña prevé un plan de proyecto integrado, que incorpora los proyectos Filo del Sol y Josemaría a través de una estrategia de desarrollo por fases.
Se prevé que los gastos de capital para el Acuerdo Conjunto ascenderán a 312 millones de dólares sobre una base del 100% para 2025. El plan de trabajo se centrará en la perforación de FDS, la estimación de los recursos minerales de FDS, la actualización de la estimación de los recursos minerales de Josemaría, la planificación minera, la metalurgia, los pozos y estudios hidrológicos, el inicio de la construcción de la carretera de acceso y la exploración en el objetivo de Cumbre Verde. Paralelamente, se llevarán a cabo estudios de ingeniería y análisis de compensaciones como preparación para la obtención de futuros permisos y la elaboración de un informe técnico en el que se esbozará un proyecto integrado.
Actualmente se están realizando perforaciones en FDS y Cumbre Verde, que continuarán a lo largo del año. El programa de perforación en FDS se centrará en el crecimiento de los recursos con múltiples objetivos en todas las direcciones de las zonas de mineralización conocida, incluidas las zonas Bonita y Aurora, junto con la perforación de relleno para apoyar una estimación inicial de los recursos minerales de sulfuro. La perforación en Cumbre Verde dará seguimiento a los resultados iniciales del año pasado y apuntará al mismo sistema mineralizado y estructuras descubiertas al norte del proyecto.
El avance de Vicuña pretende alinearse con la ventana de aplicación del Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones («RIGI») en Argentina. El régimen de incentivos proporciona un marco claro de estabilidad fiscal para el conjunto de la operación durante el período inicial de construcción y las futuras ampliaciones escalonadas.
Fuente: Lunding Mining